應(yīng)用金融學(xué)是現(xiàn)代金融領(lǐng)域最為重要的領(lǐng)域之一，涵蓋了投資、公司金融、風(fēng)險(xiǎn)管理、衍生品等各個(gè)方面。新加坡管理大學(xué)（SMU）應(yīng)用金融學(xué)碩士課程旨在培養(yǎng)學(xué)生在金融行業(yè)中具備扎實(shí)的理論基礎(chǔ)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的能力。學(xué)生將通過案例研究、團(tuán)隊(duì)項(xiàng)目、實(shí)踐模擬等多種教學(xué)方法培養(yǎng)對金融市場、投資策略、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面的綜合分析和決策能力。以下是新加坡管理大學(xué)SMU應(yīng)用金融學(xué)核心課程概述。

一、第1學(xué)期 - 5門核心課程

1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析

本課程旨在介紹財(cái)務(wù)報(bào)表分析框架和財(cái)務(wù)報(bào)表（即財(cái)務(wù)狀況表、財(cái)務(wù)業(yè)績和綜合收益表以及現(xiàn)金流量表）。為了理解財(cái)務(wù)報(bào)表，學(xué)生將學(xué)習(xí)決定財(cái)務(wù)報(bào)表中呈現(xiàn)的"數(shù)字"的主要會(huì)計(jì)概念和政策。課程還將向?qū)W生介紹基本財(cái)務(wù)分析技巧和財(cái)務(wù)報(bào)表的特定領(lǐng)域（如存貨、應(yīng)收賬款、PPE、所得稅、融資負(fù)債、資產(chǎn)負(fù)債表外融資等）；分析財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)進(jìn)行分析調(diào)整的必要性；以及美國和國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的差異和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的趨同。

2、定量方法和經(jīng)濟(jì)分析

本課程旨在提供定量分析、概率論和數(shù)據(jù)分析的基礎(chǔ)知識(shí)，特別是金融方面的知識(shí)。主題包括貨幣的時(shí)間價(jià)值、利息理論、概率論、描述性數(shù)據(jù)分析、決策樹、估計(jì)和假設(shè)檢驗(yàn)，以及簡單的統(tǒng)計(jì)分析，如相關(guān)分析、回歸分析和時(shí)間序列分析。課程還將使學(xué)生掌握理解和分析經(jīng)濟(jì)問題的基本知識(shí)和技能。

3、公司理財(cái)

本課程旨在讓學(xué)生對公司財(cái)務(wù)有一個(gè)基本的了解。學(xué)生將接觸到管理者在做出合理財(cái)務(wù)決策時(shí)常用的關(guān)鍵財(cái)務(wù)概念和工具。其中包括貨幣的時(shí)間價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)收益權(quán)衡分析和資本成本。課程還回顧了企業(yè)為股東創(chuàng)造價(jià)值而開展的基本財(cái)務(wù)活動(dòng)。這些活動(dòng)包括投資、融資和股利政策。

4、固定收益與衍生品分析

本課程側(cè)重于固定收入市場和用于分析固定收入證券的基本分析工具。課程將詳細(xì)介紹固定收入證券的特點(diǎn)和信用評級(jí)。此外，課程還將討論利率期限結(jié)構(gòu)理論，并向?qū)W生介紹基于無套利市場理念的衍生品定價(jià)概念，以及遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和掉期等基本衍生工具。學(xué)生還將了解遠(yuǎn)期和期貨的區(qū)別，學(xué)習(xí)利率和貨幣掉期與風(fēng)險(xiǎn)敞口以及遠(yuǎn)期現(xiàn)貨基差風(fēng)險(xiǎn)。

5、股票分析和投資組合管理

本課程涵蓋了證券估值和投資組合管理的基本技術(shù)。學(xué)生將學(xué)習(xí)股票估值、現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、市盈率倍數(shù)和替代定價(jià)模型等模型。此外，還將研究有效市場理論對基本面和技術(shù)分析的影響，并結(jié)合全球和本地股票市場的特點(diǎn)，增加相關(guān)概念的深度。投資組合管理方面，課程將結(jié)合資本資產(chǎn)定價(jià)模型和套利定價(jià)理論等正式定價(jià)模型分析風(fēng)險(xiǎn)和收益的概念。學(xué)生還將學(xué)習(xí)有效市場理論和異?，F(xiàn)象的各個(gè)方面、投資組合多樣化的概念和最優(yōu)投資組合的構(gòu)建（如均值-方差有效投資組合）。

二、第2學(xué)期 - 4門核心課程

1、高級(jí)固定收入與衍生品分析

本課程側(cè)重于固定收入衍生工具和風(fēng)險(xiǎn)管理。課程將詳細(xì)討論內(nèi)嵌期權(quán)的固定收入證券估值模型，如可贖回債券和可轉(zhuǎn)換債券。學(xué)生還將學(xué)習(xí)證券化問題、資產(chǎn)支持證券和期權(quán)定價(jià)理論在固定收益市場中的應(yīng)用。

2、高級(jí)股票分析與投資組合管理

本課程的目的是讓學(xué)生深入了解估值和股票分析。課程將使學(xué)生掌握對任何上市公司進(jìn)行估值和為公司管理層制定價(jià)值提升戰(zhàn)略所需的概念和分析技能。本課程還將研究各種高級(jí)股票估值模型，包括使用期權(quán)定價(jià)模型進(jìn)行或有索賠估值。

3、高級(jí)財(cái)務(wù)報(bào)表分析

本課程建立在財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程的基礎(chǔ)上，并擴(kuò)展了該課程的覆蓋范圍，主要內(nèi)容包括公司重組、公司間投資會(huì)計(jì)、兼并與收購、困境分析、跨國經(jīng)營會(huì)計(jì)以及將財(cái)務(wù)報(bào)表作為估值和預(yù)測工具。

4、高級(jí)定量與經(jīng)濟(jì)分析

本課程建立在經(jīng)濟(jì)分析和定量方法與統(tǒng)計(jì)這兩門早期課程的基礎(chǔ)之上，并擴(kuò)展了這兩門課程的內(nèi)容。學(xué)生將學(xué)習(xí)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)分析的高級(jí)主題，包括多元回歸模型、時(shí)間序列和計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)建模、非參數(shù)統(tǒng)計(jì)和多元分析。學(xué)生還將學(xué)習(xí)這些技術(shù)在投資組合管理、經(jīng)濟(jì)預(yù)測、期限結(jié)構(gòu)建模、資產(chǎn)定價(jià)理論、績效衡量和利率管理中的應(yīng)用。

總之，新加坡管理大學(xué)的應(yīng)用金融學(xué)課程旨在培養(yǎng)具備全面金融知識(shí)和實(shí)踐技能的專業(yè)人才。通過理論學(xué)習(xí)和實(shí)踐訓(xùn)練，學(xué)生將在金融領(lǐng)域具備扎實(shí)的基礎(chǔ)和能力。如果有同學(xué)在學(xué)習(xí)應(yīng)用金融學(xué)碩士課程的過程中遇到問題，我們隨時(shí)可以為你提供一對一的新加坡管理大學(xué)課程輔導(dǎo)，有補(bǔ)習(xí)需求的同學(xué)隨時(shí)可以聯(lián)系我們喲。