最近小編后臺(tái)收到不少同學(xué)的私信，詢問(wèn)期末考試的重點(diǎn)復(fù)習(xí)內(nèi)容。下面這篇是英國(guó)南安普頓大學(xué)風(fēng)險(xiǎn)管理這門課程的考試重點(diǎn)知識(shí)，正在備考的同學(xué)們可以參考看看，根據(jù)這些復(fù)習(xí)重點(diǎn)，制定出科學(xué)的復(fù)習(xí)備考方案。

　　一、風(fēng)險(xiǎn)管理

　　損壞或損失的可能性或威脅導(dǎo)致我的外部或內(nèi)部漏洞。可以通過(guò)先發(fā)制人的行動(dòng)來(lái)防止。在金融學(xué)中，風(fēng)險(xiǎn)被定義為投資回報(bào)率低于預(yù)期回報(bào)率的概率。風(fēng)險(xiǎn)暴露是由戰(zhàn)略輪廓驅(qū)動(dòng)的。

　　金融危機(jī)后，風(fēng)險(xiǎn)管理越來(lái)越受到人們的重視。銀行必須遵循框架，為風(fēng)險(xiǎn)管理提供良好基礎(chǔ)。包括風(fēng)險(xiǎn)管理治理、風(fēng)險(xiǎn)文化、風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)。風(fēng)險(xiǎn)偏好是指公司愿意接受的風(fēng)險(xiǎn)水平和類型。

　　風(fēng)險(xiǎn)處理包括風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)自留。

　　二、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

　　1.波動(dòng)性是用來(lái)衡量風(fēng)險(xiǎn)的。波動(dòng)性并不關(guān)心運(yùn)動(dòng)的方向(收益或損失)

　　2.投資者只關(guān)心賠錢的機(jī)會(huì)。這就是VAR的基礎(chǔ)。

　　3.VAR著眼于最壞的情況，以及他們?cè)谠愀獾脑路菘赡軙?huì)損失多少

　　4.VAR統(tǒng)計(jì)著眼于時(shí)間周期、置信水平和損失量

　　5.三種方法——

　　①歷史方法--從最壞到最好地考察歷史回報(bào)和秩序，并假設(shè)歷史會(huì)重演。

　?、诜讲顓f(xié)方差法假設(shè)股票收益率服從正態(tài)分布，估計(jì)期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差

　?、勖商乜_模擬-模擬未來(lái)的股票價(jià)格回報(bào)，并通過(guò)模型運(yùn)行假設(shè)試驗(yàn)。任何產(chǎn)生試驗(yàn)但不告訴我們方法論的方法。

　　6.VAR計(jì)算在一定時(shí)間內(nèi)投資的最壞情況，并給出一定的置信度

　　三、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)——開(kāi)發(fā)和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估框架，以識(shí)別、測(cè)量、監(jiān)測(cè)和管理因系統(tǒng)、人員、流程和外部事件而暴露的風(fēng)險(xiǎn)。

　　1.根據(jù)巴塞爾協(xié)議

　　2.不充分或失敗的過(guò)程

　　3.人

　　4.系統(tǒng)

　　5.外部事件

　　6.例如，人為或技術(shù)錯(cuò)誤、雇員欺詐或未經(jīng)授權(quán)的交易、因騷亂而中斷業(yè)務(wù)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

　　7.巴塞爾委員會(huì)要求銀行將銀行操作風(fēng)險(xiǎn)分為7種事件類型:

　　1)內(nèi)部欺詐

　　2)外部欺詐

　　3)就業(yè)做法

　　4)客戶、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)實(shí)踐

　　5)有形資產(chǎn)的損壞

　　6)業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)故障

　　7)執(zhí)行、交付和流程管理

　　8.巴塞爾要求報(bào)告8個(gè)業(yè)務(wù)線的7個(gè)事件領(lǐng)域

　　9.《巴塞爾協(xié)議二》的一個(gè)支柱(資本充足率)要求對(duì)信貸，市場(chǎng)和操作風(fēng)險(xiǎn)的最低資本要求

　　10.基于3種方法確定的操作風(fēng)險(xiǎn)資本費(fèi)用：

　　1)基本指標(biāo)法(自上而下)

　　2)標(biāo)準(zhǔn)化方法(自上而下)

　　3)先進(jìn)的測(cè)量方法(自下而上)

　　a)內(nèi)部測(cè)量方法

　　b) 記分卡方法

　　c) 損失分配法

　　4)操作風(fēng)險(xiǎn)難以量化

　　5)根據(jù)其可能性和重要性進(jìn)行評(píng)估-熱圖，以便集中在高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域

　　6)降低操作風(fēng)險(xiǎn)--查看原因和影響

　　7)設(shè)計(jì)控制措施，以減輕預(yù)防，檢測(cè)，指導(dǎo)和糾正

　　四、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)——在任何時(shí)候都無(wú)法履行義務(wù)?？刂沏y行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)框架-包括壓力測(cè)試和限額治理

　　1.流動(dòng)性--可迅速出售的現(xiàn)金或資產(chǎn)的可用性，以產(chǎn)生現(xiàn)金支付負(fù)債

　　2.凈現(xiàn)金流量

　　3.可以預(yù)測(cè)，但可能會(huì)因不可預(yù)知的事件而有所變化

　　4.資產(chǎn)和負(fù)債的到期期限通常不匹配--存在流動(dòng)性缺口

　　5.如果缺口是正的-超額資金沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)

　　6.機(jī)會(huì)損失負(fù)缺口意味著銀行有風(fēng)險(xiǎn)

　　7.銀行將資產(chǎn)和負(fù)債的到期日劃分為時(shí)間段，這可能是不匹配的

　　8.如果長(zhǎng)期錯(cuò)配，這是潛在流動(dòng)性問(wèn)題的預(yù)警信號(hào)

　　9.在所有時(shí)間范圍內(nèi)監(jiān)視累積的不匹配。設(shè)定內(nèi)部審情用度，經(jīng)資產(chǎn)負(fù)債委員會(huì)批準(zhǔn)，可能需要更高限額的董事會(huì)

　　10.如果確定存在流動(dòng)性缺口，銀行必須籌集資金?？梢酝ㄟ^(guò)外部資源或在下一個(gè)時(shí)間段清算資產(chǎn)

　　11.流動(dòng)性缺口分析允許銀行管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和投資計(jì)劃

　　12.負(fù)數(shù)表示未來(lái)需要籌資

　　13.正意味著未來(lái)需要投資

　　14.LCR-流動(dòng)性覆蓋率和NSFFR-凈穩(wěn)定資金比率被用來(lái)代表市場(chǎng)和資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　15.LCR是優(yōu)質(zhì)流動(dòng)資產(chǎn)與其30天內(nèi)凈現(xiàn)金流量之比

　　16.LCR標(biāo)準(zhǔn)要求銀行計(jì)算30天內(nèi)的現(xiàn)金流入和流出。

　　可抵消資金流出的資金流入總量上限為預(yù)期現(xiàn)金流出量的75噸

　　17.LCR偏向于流出，以確保其持有適量的HQLA

　　18.NSFR是根據(jù)未來(lái)12個(gè)月可用穩(wěn)定資金和所需穩(wěn)定資金的比率計(jì)算的。

　　19.過(guò)多的現(xiàn)金使流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)降低，但會(huì)降低銀行績(jī)效

　　2.可以依靠批發(fā)融資

　　21.北巖存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

　　五、壓力測(cè)試

　　1.根據(jù)不同的經(jīng)濟(jì)情況分析投資的計(jì)算機(jī)模擬了解投資的風(fēng)險(xiǎn)和適當(dāng)性。監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理程序進(jìn)行壓力測(cè)試。用于確定投資組合風(fēng)險(xiǎn)。使用對(duì)沖來(lái)降低潛在損失。確定隱性負(fù)債

　　2.使用的資產(chǎn)負(fù)債匹配壓力測(cè)試

　　3.金融危機(jī)后監(jiān)管壓力測(cè)試和資本充足率

　　六、信用風(fēng)險(xiǎn)——評(píng)估客戶的信譽(yù)和財(cái)務(wù)實(shí)力，以確定信用風(fēng)險(xiǎn)水平。

　　1.當(dāng)借款人無(wú)法償還貸款時(shí)，在償還債務(wù)的能力方面，在償還債務(wù)方面有經(jīng)驗(yàn)

　　2.兩個(gè)組件

　　①交易風(fēng)險(xiǎn)-違約或降級(jí)風(fēng)險(xiǎn)

　?、谕顿Y組合風(fēng)險(xiǎn)集中風(fēng)險(xiǎn)(銀行對(duì)行業(yè)有敞口)和內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)(經(jīng)營(yíng)環(huán)境所致的活動(dòng))

　　3.兩個(gè)影響信用風(fēng)險(xiǎn)的因素

　?、賰?nèi)部因素--通過(guò)采取積極的貸款政策、信用分析、貸款監(jiān)測(cè)、補(bǔ)救措施對(duì)銀行進(jìn)行具體管理

　?、谕獠恳蛩?-經(jīng)濟(jì)狀況、通貨膨脹、財(cái)政赤字和資本市場(chǎng)。通過(guò)多元化的貸款組合、科學(xué)

　　的單個(gè)和集團(tuán)借款人信用評(píng)估和規(guī)范、部門資金調(diào)配進(jìn)行管理

　　4.銀行設(shè)計(jì)預(yù)警系統(tǒng)，警告可能與借款人。早期識(shí)別是巴塞爾委員會(huì)管理信用風(fēng)險(xiǎn)的原則。借款人面臨危機(jī)的結(jié)果銀行信息的頻率和質(zhì)量很重要

　　5.早期預(yù)警系統(tǒng)流程-持續(xù)監(jiān)測(cè)貸款，安排貸款審查檢查，貸款契約，資產(chǎn)分類，管理信

　　息系統(tǒng)和警告標(biāo)志。

　　6.銀行制定信貸政策，為可接受的風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定標(biāo)準(zhǔn)，并確定需要關(guān)注的領(lǐng)域

　　7.使用信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和模型計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本

　　8.借款人的風(fēng)險(xiǎn)越高，利率越高

　　9.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估包括交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)、交易風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)收益分析

　　10.與交易對(duì)手的表現(xiàn)和他們的債務(wù)有關(guān)。創(chuàng)造一種情況，使默認(rèn)發(fā)生時(shí)，你處于最佳位置

　　七、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)——為風(fēng)險(xiǎn)管理提供框架，并提供流程和方法。識(shí)別與公司和潛在威脅相關(guān)的事件或情況，并評(píng)估其影響。

　　八、模型風(fēng)險(xiǎn)——確保對(duì)模型開(kāi)發(fā)和使用的控制，最大限度地降低模型風(fēng)險(xiǎn)

　　九、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　1.匯率和利率變動(dòng)造成的損失

　　2.因外幣資產(chǎn)及負(fù)債變動(dòng)而產(chǎn)生的匯率風(fēng)險(xiǎn)

　　3.通過(guò)衍生工具最大限度地減少這種風(fēng)險(xiǎn)

　　4.不可避免的也稱為宏觀風(fēng)險(xiǎn)

　　5.包括股票風(fēng)險(xiǎn)、商品風(fēng)險(xiǎn)、貨幣風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

　　6.可以用VAR來(lái)衡量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。VAR是一種量化潛在損失概率的統(tǒng)計(jì)方法。假設(shè)投資組合的內(nèi)容在一段時(shí)間內(nèi)保持不變，特別是對(duì)長(zhǎng)期投資的精確度有限制

　　十、高盛風(fēng)險(xiǎn)

　　1.來(lái)自獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督和控制職能部門和首席風(fēng)險(xiǎn)官的定期風(fēng)險(xiǎn)簡(jiǎn)報(bào)

　　2.風(fēng)險(xiǎn)部門是第二道防線，提供獨(dú)立評(píng)估，監(jiān)督和挑戰(zhàn)第一道防線所接受的風(fēng)險(xiǎn)。為有效的挑戰(zhàn)提供框望

　　3.全公司企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)負(fù)責(zé)批準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)限額框架中的限額

　　4.風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)批準(zhǔn)公司范圍、業(yè)務(wù)和產(chǎn)品層面的總體限制

　　5.當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)授權(quán)時(shí)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以為某種產(chǎn)品和桌面水平設(shè)定限制，

　　6.信用風(fēng)險(xiǎn)可以在授權(quán)時(shí)為某些對(duì)手方設(shè)定單獨(dú)的限額金融和非金融風(fēng)險(xiǎn)

　　7.全公司風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)，負(fù)責(zé)監(jiān)測(cè)金融風(fēng)險(xiǎn)和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)限額

　　8.全公司新活動(dòng)委員會(huì)----審查新活動(dòng)，并建立程序，以確定和審查已批準(zhǔn)的活動(dòng)，這些活動(dòng)的影響發(fā)生了變化，并引起關(guān)注，以考慮是否仍應(yīng)批準(zhǔn)這些活動(dòng)。

　　9.全公司的彈性和操作風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)在全球范圍內(nèi)負(fù)責(zé)監(jiān)督運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)并確保運(yùn)營(yíng)彈性

　　10.全公司的行為委員會(huì)，負(fù)責(zé)批準(zhǔn)和監(jiān)測(cè)管理行為風(fēng)險(xiǎn)的框架和政策。行為風(fēng)險(xiǎn)是指人們的行為方式與價(jià)值觀和商業(yè)原則不一致的風(fēng)險(xiǎn)

　　11.風(fēng)險(xiǎn)治理委員會(huì)，負(fù)責(zé)監(jiān)測(cè)和批準(zhǔn)與核心風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)框架和政策，審查壓力測(cè)試結(jié)果和情景分析

　　十一、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

　　1.Risk GS無(wú)法在特定時(shí)間為自己提供資金或滿足流動(dòng)性需求。有流動(dòng)性和資金政策。目標(biāo)，以確保一般事務(wù)人員能夠自籌資金并繼續(xù)提供業(yè)務(wù)服務(wù)。

　　2.向CRO報(bào)告流動(dòng)性，并通過(guò)壓力測(cè)試和限額框架評(píng)估、監(jiān)控和管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　3.全球核心流動(dòng)資產(chǎn)。流動(dòng)性GS保持，以滿足壓力環(huán)境下的現(xiàn)金流出和抵押品需求

　　4.用于估計(jì)潛在現(xiàn)金和抵押品需求的主要流動(dòng)性原則

　　5.于GCLA持有的證券是隨時(shí)可用及可轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金使用是流動(dòng)性危機(jī)，因此他們?nèi)杂心芰β男腥魏瘟x務(wù)

　　十二、壓力測(cè)試

　　1.可以通過(guò)在不同情況下建立流動(dòng)性模型來(lái)確定GCLA的合適規(guī)模

　　2.模擬流動(dòng)性流出-內(nèi)部流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)模型量化30天內(nèi)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　3.日內(nèi)流動(dòng)性模型

　　4.將上述模型和長(zhǎng)期壓力測(cè)試模型的結(jié)果報(bào)告給高級(jí)管理層

　　5.公司廣泛的壓力測(cè)試也做了

　　十三、信用等級(jí)

　　1.短期和長(zhǎng)期債務(wù)資本市場(chǎng)用于為大量的日常業(yè)務(wù)提供資金

　　2.債務(wù)融資的成本和可用性是基于信用評(píng)級(jí)

　　十四、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理

　　1.存貨、投資、貸款及其他負(fù)債金融資產(chǎn)的價(jià)值播失

　　2.利率風(fēng)險(xiǎn)、股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、貨幣利率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

　　3.向首席風(fēng)險(xiǎn)官報(bào)告

　　4.評(píng)估、監(jiān)控和管理公司范圍內(nèi)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　5.通過(guò)監(jiān)測(cè)合規(guī)性和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額、報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)暴露、分散風(fēng)險(xiǎn)暴露、評(píng)估緩解劑進(jìn)行管理

　　6.風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)允許計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)值和壓力措施

　　7.使用單一的VAR模型捕捉風(fēng)險(xiǎn)，允許跨投資組合進(jìn)行比較

　　以上就是關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理課程期末考試的所有重點(diǎn)，希望對(duì)大家有所幫助。