衍生品Derivatives

　　衍生品課程對一系列金融衍生品的基本特征和功能提供了一系列批判性的評價。該課程演示了各種金融衍生品如何定價，以及衍生品不同期權產生的收益，并要求學生能夠自信地使用、解釋和操作金融公式和數字數據。課程還介紹了金融衍生品領域的最新實證學術文獻。

　　課程內容：

　　衍生品課程的目的是培養(yǎng)對主要衍生工具的關鍵特征和衍生產品定價原則的批判性理解，培養(yǎng)對衍生工具可能用途的實際理解，特別是應用這些知識來探索衍生工具如何用于風險管理，并使學生能夠批判性地欣賞金融衍生品領域的最新研究。

　　衍生品課程主題涵蓋：

　　(1)導言：衍生產品的類型、衍生產品市場、衍生產品的目的

　　(2)期貨和遠期：期貨市場的機制;期貨和遠期價格的確定

　　(3)使用期貨的對沖策略

　　(4)衍生證券對基礎市場和衍生品事故的影響

　　(5)利率市場和掉期：期限結構、收益率曲線、遠期利率;互換的性質

　　(6)互換：利率和貨幣互換，互換估值

　　(7)期權簡介：期權價格的屬性，包括期權在內的交易策略

　　(8)期權估值簡介：無套利估值原則，二項式樹

　　(9)布萊克·斯科爾斯模型：介紹、推導和目的;隱含波動率;模型假設

　　(10)風險和衍生品：對沖，投資組合保險;風險價值和監(jiān)管資本，風險價值的計算

　　A部分：學習成果

　　完成本課程后，學生將能夠：

　　-評估和評價一系列衍生工具的關鍵特征

　　-嚴格評估金融衍生品用于管理風險和交易的方式

　　-對衍生產品定價的適當模型進行分類，并利用這些模型對工具進行定價

　　-批判性地評估金融衍生品領域的當代理論和實證研究證據基礎，并概述該領域當前的知識邊界

　　B部分：技能結果

　　-從結構化場景和數據中提取相關信息，以識別問題并定義解決方案

　　-組織和交流定量和定性信息、想法、分析、論證和評論

　　-以書面形式進行有效溝通

　　C部分：特定主題

　　-通過在一系列場景中應用金融衍生品的核心知識，展示適當的算術技能